SpaceX的业务结构正受到AI部门的推动而发生重大变化，其中AI初创公司Anthropic PBC扮演了重要角色。据相关消息来源透露，Anthropic已成为SpaceX最大的单一客户，并在2023年第三季度贡献了超过三分之一的营收。此举显示出这家以火箭和卫星业务起家的公司对单一AI客户的依赖，超过了美国联邦政府。

根据SpaceX最近的报告，约34.5%的第三季度营收来自该公司的AI部门（现称为Super Intelligence），该客户在报告中被称为“客户B”。知情人士确认“客户B”就是Anthropic，但由于信息保密，他们未愿透露更多。

市场对SpaceX的收入稳定性产生了担忧，因为Anthropic预计最早在明年将有权终止合同。SpaceX的股价上周下跌了0.92%，截至目前盘后进一步下跌1.7%。

Anthropic对SpaceX的支付源于双方签署的合同，Anthropic将利用位于田纳西州孟菲斯数据中心的算力资源。马斯克正在将SpaceX的AI业务发展为所谓的“新云”模式，向Anthropic和谷歌等客户出租数据中心的计算能力。这一策略在本季度初获利，为马斯克设定的到2026年底实现年化营收1000亿美元的目标提供了支持。

尽管AI算力业务表现强劲，SpaceX对单一客户的高度依赖却在华尔街对新云行业信心减弱的背景下引发了担忧。根据Anthropic的IPO文件，该公司承诺在合同期内（至2029年）向SpaceX支付最高1205亿美元，每月约31亿美元。然而，合同设有退出条款，Anthropic可以在2027年提前90天通知终止合同，并已与其他云计算供应商签署协议，表明其多样化供应商的意图。

面对当前行业压力，马斯克在社交平台X上表现活跃，强调SpaceX与其他竞争对手的不同。他提到债务市场对缺乏AI数据中心收入的公司已经关闭了融资渠道，强调SpaceX同时拥有Starlink和火箭业务作为营收基础。他预言，约200家新云公司将在未来经历生存和整合的挑战。

此外，SpaceX与政府的合同地位下降，NASA的付款占比可能在2026年将低于5%，这反映出SpaceX在短短一年内的重大变革。该公司自收购马斯克旗下的AI公司xAI后，快速向AI算力服务商方向转型。最新数据显示，只有两名客户在第三季度的营收占比超过10%，而NASA的贡献已逐渐减少。